文/林泽玲

　　新闻来源：亿欧网（ID：i-yiou）

　　逐步7月份公募科技小说基金二季报陆续公开发布完毕，基金经理们年初的征战也暂告一段落。

　　目前来看目前市场行情目前来看，二季度A股目前市场震荡上行，沪深300指数上涨3.48%，上证指数上涨4.34%，而创业板指数略有上涨26.05%。

　　行业发展强势板块能力全面方面除了表现则的是分化，新能源、医药、电子等行业发展除了表现较好，而农林牧渔、房地产、家电等行业发展除了表现相对于落后，2020年被受目前市场关注更多的消费强势板块也除了除了表现说来。

　　基金经理们也逐步各自押注赛道的能持续得失各异：“千亿顶流”张坤旗下基金收益不尽如人意，在季报中向去投资者承的是自己过了的判断存有错误；“白酒爱好者”刘彦春业绩一般说来，但不仅坚定看好该强势板块；“医药女神”葛兰迎来业绩丰收，二季度旗下在管基金共赚了171亿；“菜狗”蔡嵩松一雪前“耻”，趁着半导体芯片的良好能持续猛赚120亿。

　　顶流张坤认错

　　对今后去投资回报预期不乐观

　　7月20日，被基民明星粉丝 们亲切被誉 “坤坤”的易方达明星基金经理张坤，公布了其在管4只基金的二季报。从数据数据目前来看，截至目前张坤在管基金规模为1344.78亿元，较一季度的1331.09亿元略有全面提升。

　　不仅虽然千亿中级的是公募一哥，但二季度4只基金的除了表现不尽如人意。不仅易方达优质科技小说企业关键在于五年涨幅略高于行业发展平均基础水平不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，不仅包括 不仅包括 3只基金均除了表现相对于理想。

　　不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，张坤旗下代表者作易方达中小盘二季度利润为8.05亿元，涨幅仅为2.51%，远以上同类平均数值9.30%。那那只热门基金易方达蓝筹精选二季度利润53.84亿元，涨幅仅为5.94%。

　　在行业发展配置能力全面方面，二季度4只基金目前来看上“全面提升了食品饮料等行业发展的配置，全面提升了计算机等行业发展的配置”。从仓位快速调整目前来看，4只基金的股票仓位均略有下调。在基本确定信息操作多种模式 能力全面方面，4只基金则并对了所不同方向上、所不同行业发展配置比重的调仓。

　　易方达中小盘前十大重仓股不仅不仅新进或退出，但总体而言而言上对头部白酒股并对了减持，增持了医药股。

　　五粮液从1080万股全面提升至530万股，减持幅度已达50%，持仓比例从一季度的9.20%全面提升为5.50%。贵州茅台也并对了减持，从一季度的8.94%全面提升到二季度的7.88%。

　　通策医疗、华兰生物、天坛生物、美年健康等医药股持仓比例均略有全面提升。通策医疗持股数不仅略有全面提升，但得益于股价的上涨，跃升为二季度第六大重仓股，持仓比例8.31%。不仅华兰生物、天坛生物在二季度目前市场除了除了表现说来，美年健康则下跌超40%，不仅最后的产生产生了基金二季度的收益。

　　易方达蓝筹精选二季度全面提升了计算机等行业发展配置，全面提升了电子等行业发展配置。港股招商银行替代平安银行即将开始前十重仓股。在减持贵州茅台和五粮液的不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，也略有增持了洋河股份和泸州老窖，四只白酒股持仓比例之和不仅已达39.02%。港交所得益于股份增持不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 股价上涨，他成 二季度第六大重仓股，持仓比例9.90%。

　　易方达优质企业关键在于五年持有在行业发展配置能力全面方面全面提升了计算机等行业发展的配置，全面提升了医药、银行等行业发展的配置。在个股能力全面方面，基金合作团队增持了“常期持有商业多种模式出色、行业发展格局清晰、竞争力强的优质公司目前”。爱尔眼科（二季度持仓比例5.66%，下同）和平安银行（2.90%）替代华兰生物和锦欣生殖即将开始前十重仓股，不仅包括 不仅包括 重仓股的增减幅度小的。

　　易方达亚洲精选在二季度股票仓位略微略有，全面提升了消费等行业发展的配置，全面提升了银行、地产等行业发展的配置。不仅教培企业关键在于在二季度得不到政策预期产生产生存有略有下跌，对基金产生负面产生产生，不仅二季度也对前十重仓股作了太略有度的快速调整，新增邮储银行（二季度持仓比例8.62%）、中国发展进步 代表者国内发展进步（4.90%）、唯品会（4.02%）、锦欣生殖（3.11%）替代了好今后（一季度持仓比例8.69%）、新东方（4.85%）、京东（4.57%）和阿里巴巴（4.44%）。

　　在二季报中，张坤也对为自己的去投资策略并对了反思，承的是自己“过了对目前市场的判断有很多错误”。张坤提及，在流动性宽裕，资本急于在寻找你高回报率的目前市场自然环境下，对企业关键在于估值除了方式也存我有了发生新的变化 ，不仅去投资人对目前市场判断难度大大全面提升。

　　不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，张坤对今后5年的去投资自然环境、去投资回报并非乐观，的是今后几年预期回报率略有难以尽量减少减少。接出来的去投资除了方式，“要么在热门行业发展并对深入能持续研究，试图得不到更高的概率确信度，要么在不不仅拥挤的行业发展，多一点 牺牲很多概率，承担多很多不基本确定信息性，得不到更多的赔率回报”。

　　刘彦春“钟情”白酒

　　对赛道信心不变

　　所不同于张坤选择选择减持头部白酒股，那这位千亿“顶流”刘彦春则在白酒强势板块报告数据出异常的能持续坚持。

　　截至目前，景顺长城基金管理有限公司目前明星经理刘彦春在管基金规模1163.01亿元。数据数据报告数据，刘彦春旗下6只在管基金二季度收益均不仅已达10%，利润总计仅有85亿元。

　　在股票仓位能力全面方面，二季度6只基金的股票仓位均略有下调。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，景顺长城新兴成长混合、景顺长城鼎益混合（LOF）、景顺长城内需增长混合那只基金的股票仓位，在二季度均回调到90%以上。

　　基本确定信息操作多种模式 能力全面方面，在6只基金的前十重仓股组成中，白酒+医药是雷打不动的重点配置行业发展。很多资产规模排前的那只基金，景顺长城新兴成长前十重仓股中当然了4只白酒股，2只医药股；景顺长城鼎益混合则配置了4只白酒股，3只医药股。

　　总体而言而言目前来看，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份等白酒股在6只基金当中持仓比例常期保持在24%-33%相互。

　　不仅，二季度白酒股并无仅给刘彦春的基金能给预期当中收益。白酒强势板块在年初成立以来存有略有回调，3月中旬至6月初我有了所回升。刘彦春旗下基金所重仓的贵州茅台、泸州老窖、五粮液、洋河股份在年初的除了表现更在某般说来，贵州茅台涨幅仅为3.91%，泸州老窖4.32%，五粮液2.07%，洋河股份-12.20%。

　　不仅二季度乃至年初的白酒股对业绩贡献不理想，但从重仓股的配置上，不仅也可看出刘彦春对白酒强势板块的信心。

　　展望年初目前市场行情，刘彦春在二季报中提及：“预期年初那里债发行提速，基建去投资增速触底，接棒地产和出口，常期保持代表者国内经济平稳增长，不仅包括 不仅包括 不仅包括 资金面常期保持现有宽松局面难度小的。实体经济融资收缩最快处在早就过了，今后目前市场风格类型有望逐步走向均衡。”

　　不仅7月份成立以来，白酒强势板块不仅呈现下行能持续。截至7月30日收盘时，wind白酒指数在近其中月下跌已达20%。

　　医疗强势板块涨势喜人

　　这这位神迎来业绩丰收

　　与消费强势板块的低迷所不同，医药强势板块在二季度除了表现强劲，被被誉 “医药女神”的明星基金经理葛兰他在二季度迎来业绩丰收。

　　葛兰在管的9只基金在二季度都也就实现了盈利，那只医疗健康主题基金不仅除了表现喜人，涨幅均高于同类平均基础水平。

　　不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，中欧医疗健康混合（A&C）二季度利润105.16亿元，较一季度亏损21.51亿元增长120%；中欧医疗创新（A&C）二季度利润19.82亿元，较一季度亏损4.55亿元增长123%。

　　股票仓位能力全面方面，葛兰在二季度对这那只主题基金不仅常期保持高仓位运作。季报数据数据报告数据，中欧医疗健康混合（A&C）二季度股票仓位为93.43%，略高在某季度的93.37%；中欧医疗创新（A&C）股票仓位为91.37%，高在某季度的89.51%。

　　基本确定信息到基金运作能力全面方面，中欧医疗健康混合（A&C）二季度前十重仓股不仅小的发生新的变化 ，博腾股份（二季度持仓比例4.44%）替换掉当一季度重仓股第十位的恒瑞医药（一季度持仓比例5.11%）。爱尔眼科、药明康德等8只股票都得慢慢所不同幅度的增持，不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，爱尔眼科替代药明康德他成 第六大重仓股，持仓比例10.35%。

　　中欧医疗创新（A&C）十大重仓股不仅发生新的变化 ，只只那一在持仓比例上做快速调整。爱尔眼科、药明康德、通策医疗等7只股票被增持，增持后爱尔眼科他成 第六大重仓股，持仓比例10.04%。被减持的有泰格医药、智飞生物和长春高新。

　　那只医疗健康的前十重仓股也就一科技小说致，所涉及的11只股票中，不仅长春高新，不仅包括 不仅包括 不仅包括 股票在二季度均也就实现上涨，不仅带动了那只主题基金的收益上涨。

　　回顾二季度基金运作，葛兰合作团队重点布局了常期看这样创新药产业链、医疗产品服务、高质量仿制药的龙头企业关键在于等方向上。创新医药产业链，不仅葛兰合作团队今后重点配置的方向上。

　　葛兰的是，受益于代表者国内政策和企业关键在于的创新积累，代表者国内创新产药产业链常期常期保持在高景气度的处在。不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，逐步代表者国内居民消费能力全面的全面提升不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 知识结构、认知基础水平、系列产品 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 产品服务的渗透率等能力全面方面的全面提升，相关方面行业发展的龙头企业关键在于却也就常期的增长小空间。

　　在医疗健康强势板块，那那只除了除了表现色的基金不仅工银瑞信基金管理有限公司目前基金经理赵蓓在管的工银前沿医疗股票（A&C）。

　　工银前沿医疗股票（A&C）当一二季度除了表现不凡，不仅二季度涨幅略以上葛兰的中欧医疗健康混合，但当一季度中欧医疗健康混合基金负收益的情形下，赵蓓的主题基金成绩排名了已达7%的涨幅。

　　截至7月29日，工银前沿医疗股票C年内涨幅已达23.32%，远高于葛兰的主题基金。

　　工银前沿医疗股票（A&C）在二季度的持仓，集中在创新药及创新药产业链、创新医疗器械、医疗产品服务、消费医疗等行业发展。

　　在基本确定信息操作多种模式 能力全面方面，工银前沿医疗股票（A&C）二季度前十重仓股新增了爱尔眼科、凯莱英，替代当一季度的长春高新和健帆生物。不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 略有增持药明康德，持仓占比由5.69%上升为9.36%，为第六季度第六大重仓股；爱尔眼科持仓比例为9.34%，为第六大重仓股；泰格医药它有太略有度增持，从一季度占比4.06%到二季度的8.94%。

　　中欧医疗健康混合和工银前沿医疗股票（A&C）那只基金的前十重仓股有7只重合，其中是爱尔眼科、药明康德、凯莱英、康龙化成、泰格医药、智飞生物、博腾股份。

　　赵蓓前十重仓股当中不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 三家九洲药业、美迪西和昭衍新药，当一二季度股价除了表现不凡，的是是美迪西一季度涨幅已达96.13%，二季度涨幅68.84%。

　　葛兰持一般说来迈瑞医疗和长春高新，一二季度股价则相对于不理想。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，长春高新当一季度仅微涨0.85%，二季度下跌14.38%。迈瑞医疗在二季度涨幅20.89%，但一季度下跌3.31%，年初总体而言而言涨幅仅13.26%。

　　在二季报中，赵蓓也提及，该基金持一般说来相关方面个股当一季度下跌慢慢在二季度迎来强劲反弹，的是是二三线中小市值公司目前反弹愈加强劲，对基金组合能给显著收益。

　　不仅，基在某线公司目前的常期成长虽然性提供更多、抗风险能力全面更强，赵蓓合作团队的是，在与二三线公司目前估值的是的情形下，一线公司目前会更优，为自己在二季度全面提升了对一线公司目前的配置比例。

　　芯片半导体景气超预期

　　蔡嵩松一雪前“耻”

　　不仅，受益于芯片半导体强势板块的股价涨势，蔡嵩松旗下那只基金年初二季度除了表现另人惊喜。

　　诺安成长混合二季度利润为98.02亿元，涨幅已达39.49%，远超同类平均基础水平9.30%。诺安和鑫灵活配置混合二季度利润21.92亿元，涨幅为38.77%。而就当一季度，那只基金还都处在亏损处在，蔡嵩松也的是得不到质疑，一度被愤怒的基民们被誉 “菜狗”。

　　在基本确定信息操作多种模式 能力全面方面，诺安成长混合二季度对圣邦股份并对了大比例增持。叠加股价上涨，圣邦股份跃升为二季度第六大重仓股，持仓比例10.45%。

　　不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，长电科技、北方华创、三安光电被受太略有度减持。不仅，不仅区间股价涨幅小的，减持过后北方华创和三安光电持仓比当然果太庞大发生新的变化 ；长电科技则由上季度的8.40%变为3.21%。

　　诺安和鑫灵活配置混合前十重仓股也不仅小的发生新的变化 ，仅亿华通取代了长电科技即将开始前十，持仓比例3.38%。不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 略有增持圣邦股份、兆易创新，不仅包括 不仅包括 不仅包括 圣邦股份为第六大重仓股，占基金净值10.61%，兆易创新第六，占基金净值10.20%。不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，北方华创遭减持，减持幅度将近一半，二季度持仓比例为9.89%。

　　对比那只基金，前9只重仓股一致。从个股们的目前市场除了表现目前来看，当一季度，不仅卓胜微和韦尔股份，诺安成长多只重仓股股价下跌；不仅当一能持续在二季度得以扭转，也让该基金一二季度的业绩除了表现存有庞大反差。

　　蔡嵩松在二季报当中除了除了表现对芯片半导体今后行情的信心。蔡嵩松的是，本轮半导体行业发展景气度根源关键在于5G能给的创新周期，这轮景气度段里 维度的是超预期，今后行业发展即将即将开始目前市场总量和国产市占率双升的红利期。

　　新能源即将开始景气周期

　　赵诣、冯明远有望“封神”

　　二季度，新能源强势板块即将开始景气周期，很多基金除了表现除了表现。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，农银汇理基金经理赵诣在管的农银汇理新能源主题，信达澳银基金经理冯明远在管的信达澳银新能源产业股票却也就强悍除了表现。

　　农银汇理基金经理赵诣在新能源三大领域 的去投资也就出色的成绩排名，2020年他曾包揽年度各县市区场权益基金业绩前三甲。

　　旗下农银新能源主题基金在年初一季度除了表现较差的情形下，在二季度存我有了显著的上涨，年初总体而言而言也就实现24.08%的涨幅。行业发展配置能力全面方面，该基金组合持仓以上集中在计算机、电子、机械、电力设备、军工、医药和精细化工等行业发展。

　　在基本确定信息操作多种模式 上，该基金年初常期保持着相对于的股票仓位，并当一季度末历经快速调整将仓位集中到竞争力强、估值早就回归合理的新能源、科技三大领域 的龙头企业关键在于上。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，天赐材料（二季度涨幅122.44%）、璞泰来（102.05%）、恩捷股份（109.44%）等个股在二季度业绩的超预期除了表现带动股价略有上涨，给基金贡献了太庞大收益。

　　赵诣在二季报中总结道，即将开始二季度，逐步业绩慢慢公布，流动性并无如预期般收紧，业绩超预期、行业发展景气度延续的新能源汽车、半导体、CXO等方向上存有略有上涨，的是创出从历史新高。

　　展望下个季度，赵诣合作团队将愈关注更多更多有“增量”的方向上，当然新能源和5G应用不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 不仅包括 以航空发动机、半导体产品为主的高端制造业，组合配置上虽然以5G产业链、新能源、高端制造产品为主。

　　信达澳银基金管理有限公司目前基金经理冯明远旗下信达澳银新能源产业主题基金在二季度涨幅为32.26%，该期利润27.57亿元。

　　在行业发展配置能力全面方面，该基金二季度增持新能源、半导体、化工、周期行业发展等制造业股票，基本确定信息配置方向上当然锂电池、光伏、半导体、先进装备、新材料等三大领域 。

　　该基金二季度前十重仓股较一季度我有了小的快速调整，仅保留了宁德时代到来、法拉电子、三利谱。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，宁德时代到来取代德赛电池他成 第六大重仓股，持仓比例3.66%；士兰微、比亚迪为第六、第六重仓股，持仓比例其中为3.47%、3.13%。

　　冯明远合作团队的是，新能源、科技三大领域 仍将是今后中国发展进步 3-5年最基本确定信息、最优质的赛道他成 。在今后，将虽然看好新能源汽车、半导体、电子等产业去投资前景。

　　写在过后

　　“去投资不争朝夕，而应立足长远。”

　　不仅在年初很多顶流基金经理的业绩除了表现不理想，但并非妨碍去投资者们对基金经理的信心。正如这位去投资者在社交平台提供上面留言：“半年不算应该怎样样样，很愿意给负责任的基金经理提供更多的段里 。”

　　基金去投资存有当一种简单常期去投资，看不仅总体而言而言的去投资回报，不宜过多纠结于短期的目前市场波动和收益起伏。不管是基金经理们不仅去投资者们，才会要关注更多不仅应该应该怎样挖掘有前景的赛道，应该应该怎样在寻找你才会的好公司目前。

原标题：坤坤翻车菜狗翻盘下其中明星基金经理出在新能源